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ルーシー：社長、最近、財務指標って意識されてます？
社長：うーん、売上と利益は見てるけど…細かい指標まではなあ。何か問題あるのかい？
ルーシー：いえ、実は“自己資本比率”って、今かなり注目されてるんです。信用金庫さんなんかもセミナー開くくらい。
社長：ああ、それ聞いたことあるな。…で、それって何％あればいいんだっけ？
ルーシー：いい質問です。自己資本比率は「純資産 ÷ 総資産 × 100」で求める指標でして、ざっくり30％以上あれば安定的と見なされます。50％で優良、70％なら超優良。
社長：へえ…じゃあ、ウチは…えーと、去年の決算書…純資産が1,500万、総資産が4,000万だから…
ルーシー：自己資本比率は37.5％ですね。悪くない数値です。でも安心は禁物です。
社長：えっ、悪くないのにダメなの？
ルーシー：いえ、良いんです。でもこの比率は“静止画”みたいなもので、過去からの推移や資金繰りとセットで見ないと危ないんですよ。
社長：なるほどな…でも、これが高いと何が良いの？
ルーシー：一番は“潰れにくい”ことです。借金が少なくて自己資本が厚いと、急な赤字でも耐えられる。金融機関からの見え方もまったく変わります。
社長：ほう…信用金庫とか、やっぱ見てるのか？
ルーシー：ええ、プロパー融資の審査では特に。30％切ると「自己資本薄いな」と思われ、10％だと「保証協会付きでもキツイですね」となりがちです。
社長：やっぱ銀行って、数字の細かいとこ見てんだな。
ルーシー：はい、自己資本比率は“体力”、手元現金は“瞬発力”というイメージです。どっちもなければ戦えません。
社長：でた、スポーツたとえ（笑）
ルーシー：たまには使いますよ（笑）。あと、注意点もあります。比率が高すぎても「成長意欲がない」と思われる場合があるんです。
社長：えっ、良すぎてもダメなのか？
ルーシー：はい。たとえば70％超えなのに借入ゼロ、現金余らせてるだけ、設備投資もしてない…となると「守りすぎじゃないか」と見られることも。
社長：じゃあ結局、何％くらいがいいの？
ルーシー：業種や規模にもよりますが、「30〜50％くらいで推移していて、かつ改善傾向がある」のが理想です。
社長：ふむふむ。ちなみにウチがこれ改善したいと思ったら、何からすれば？
ルーシー：基本は利益の蓄積ですね。黒字を出して内部留保を増やす。それが一番王道です。
社長：…が、黒字が簡単に出せたら苦労しねぇんだよ！（笑）
ルーシー：はい、ツッコミ想定済みです（笑）。なので、他には不要資産の整理とか、増資も手段としてあります。
社長：増資って、株を誰かに買ってもらうやつ？
ルーシー：そうです。でも中小企業だと、結局社長が出すことも多いです。デット・エクイティ・スワップって方法もあります。
社長：なんか強そうな名前だな…
ルーシー：借入金を資本金に振り替える方法です。これなら返済義務がなくなり、比率も上がります。ルーシー：略して「DES」って言うんですけど、ざっくり言うと借金を資本金に振り替える方法です。たとえば、社長が会社に1,000万円貸してるとしますよね？
社長：うん、あるある。
ルーシー：それを「借金じゃなくて出資にする」と宣言して、資本金に組み入れると、その1,000万円は負債から自己資本に切り替わる。
帳簿上、借金が減って自己資本比率が上がるんです。
社長：おお…なんか帳簿マジックみたいな（笑）
ルーシー：見た目は確かに変わりますが、実質的には返さなくていいお金に変えるってことなので、金融機関からの評価も上がりやすくなりますよ。
ただし、税務署にはちゃんと登記や手続きが必要なので、顧問税理士さんと相談のうえでね。
社長：なるほど。でもまあ、まずは“利益残す”ってことか。
ルーシー：はい。そして在庫や売掛金を減らして総資産を圧縮するのも有効です。
社長：でも、資産減らすって不安にもなるな…
ルーシー：そこは“余計な資産だけ”を減らす工夫です。不良在庫、使ってない土地建物、売上にならない投資とかですね。
社長：おぉ…結構やること多いのね。
ルーシー：でも、やる価値あります。自己資本比率が改善すれば、いざという時の金融機関の対応が違いますし、社内にも安心感が出ます。
社長：そういやウチの社員も、設備投資に「大丈夫ですか？」って聞いてくるわ。
ルーシー：ですよね。社長の“攻めの投資”も、財務の裏付けがあるからこそ説得力が増します。
社長：よし、まずはウチの比率の推移、ここ5年分出してみるか。
ルーシー：素晴らしい第一歩です！ あとで、同業他社との比較データも一緒に持ってきますね。
社長：頼りになるね、ルーシー。
ルーシー：恐縮です。でも、数字が社長を助けてくれる場面はたくさんありますから。味方につけて損はありませんよ。
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